近年来，人民币汇率市场化改革深入推进，双向波动成为新常态。对于广大外贸企业而言，这既是市场开放的红利，也意味着汇率风险管理能力的“大考”。忽视汇率波动，或将侵蚀经营成果；主动拥抱“风险中性”，方能行稳致远。企业须牢固树立“汇率风险中性”理念，将汇率波动纳入日常财务决策，聚焦主业经营，筑牢风险管理屏障。

（一）什么是“汇率风险中性”?

企业“汇率风险中性”理念，是指企业把汇率波动纳入日常的财务决策，聚焦主业，尽可能降低汇率波动对主营业务以及企业财务的负面影响。企业应通过坚持以“保值”而非“增值”为核心的汇率风险管理目标来实现“汇率风险中性”。

（二）企业为什么要进行“汇率风险中性”管理？

企业在财务管理中坚持“汇率风险中性”理念，一方面可以有效规避汇率波动对企业财务管理的不利影响，实现企业财务稳定性；另一方面有助于企业聚焦主业，实现主营业务目标，提升企业经营成果。

（三）企业汇率风险管理的基本步骤是什么？

1.风险识别：对企业的日常运营存在的汇率风险因素进行辨识和分析；充分了解企业的总体风险敞口情况。

2.套期保值策略制定：企业可以根据自身风险敞口，结合生产经营情况制定套期保值策略。

套期保值比例：初期可设定简单易行的“固定保值”策略，有了一定经验后，可以选择“动态保值”。

产品选择：远期、掉期、期权、组合工具。

期限选择：对冲期限应与敞口期限总体匹配。

（四）工商银行可为客户提供

哪些汇率风险管理产品与服务？

工行可为企业提供远期、掉期、期权、期权组合等避险产品，稳定财务预期，聚焦主营业务发展。

工行可为企业提供跨境人民币结算业务，有效防范由于汇率波动引起的企业汇兑风险。

工行可为企业提供贸易融资产品，包括进口押汇、进口代付、订单融资、出口押汇等。企业可根据账期情况，灵活使用贸易融资产品防范账期过长引发的汇率波动风险。